Антон ПоляковПортфельный управляющий, автор публичных стратегий

Часто задаваемые вопросы

• Что делать если не хватает денег для частного автоследования?

  Выберите другие классические стратегии через брокеров. Флагманская стратегия:Дивидендная зарплата. Рубли. В финаме!

• Чем отличается частное автоследование от классического у брокеров?

  Большее количество инструментов позволяет уменьшить риск и увеличить доходность. На классическом автоследовании автор ограничен функциями сервиса и запретами. Частное автоследование позволяет максимально близко копировать действия автора. Таблица сравнения частного и классического автоследования

• В каких брокерах должен быть открытый брокерский счет?

  Финам и Тинькофф.

   

  БКС доступен, но от 10 млн и с повышенной комиссией +1% сча к основной комиссии за успех (success fee):

  от 6 млн до 50 млн = 20%

  от 50 млн до 100 млн = 15%

  от 100 млн = 10%.

  Подробнее

   

  Крайне рекомендуется не торговать и не подключаться к частному автоследованию на счетах Тинькофф, из-за невероятно дорогой комиссии!

  Так же подключенные счета Тинькофф будут вестись иначе!

• Почему не рекомендуется торговать на счетах Тинькофф? Невероятно дорогие стандартные комиссии в Тинькофф!

   Давайте считать.
  Тинькофф единственный из известных мне брокеров берет комиссии за плечо не в % от плеча, а в фиксированной сумме в периодах суммы плечо (от до)

  Это таблица комиссий Тинькофф за плечо:

  

   

  Т.е. если у вас портфель в 6 000 000 рублей, и я беру небольшое плечо в 20%

  6 000 000 * 20% = 1 200 000 (руб.) — плечо.
  Смотрим на таблицу, ставка фиксированная 1 350 рублей в день.

  1 350 * 365 = 492 750 (руб) комиссия за год, отданная Тинькофф

  492 750 / 1 200 000 = 41% т.е. просто в нормальном сценарии ставка на плечо 41% годовых. Т.е. это сравнимо с моей среднегодовой доходностью. И самое главное не забывайте, что это сложный %, комиссия на плечо начисляется ЕЖЕДНЕВНО в тело плеча и получается % на %.

  В плохом сценарии, если плечо взято на 1 000 001 рубль, то

  492 750 / 1 000 001 = 49.3% годовых !!!!

  НО это еще не все.

  Допустим мы не берем плечо, есть комиссия за сделки.

  В брокерах где торгую я комиссия фиксированная в рублях, примерно 40 рублей за сделку, что много. Тинькофф, единственный брокер, где комиссия за сделку в % и по самым используемым инструментам составляет 0.3% от суммы сделки!!!!

  

   

  Т.е. чтобы просто купить инструменты на портфель в 6 000 000 рублей, нужно заплатить:

  6 000 000 * 0.3% = 18 000 рублей!!!!  Т.е. мы фактически ничего еще не сделали, но уже отдали 18 000 рублей брокеру.

  Допустим мы видим риски и хотим купить валюту на весь портфель, 6 000 000 * 0.9% = 54 000 рублей мы заплатим за покупку валюты!

  Это самый дорогой брокер! Ожидать хорошей доходности с такими комиссиями не стоит.

• Как будет происходить автоследование у клиентов со счетами в Тинькофф?

  На моем счете используется плечо, комиссия за плечо в Тинькофф невероятно высокая, в плохом сценарии под 55% годовых. Это значит, что заработаем не мы с вами, а брокер, при чем абсолютно все риски только на нас. Мне пришлось доработать свое программное обеспечение, так чтобы у клиентов со счетами в Тинькофф, программа высчитывала разницу в плече и на его сумму пропорционально пересчитывала доли в портфеле клиента. В итоге плечо никогда не будет образовываться. Если я совершаю новую покупку на плечо, то система будет пропорционально новой покупке продавать все старые позиции и на высвободившиеся деньги покупать новую. Если на стратегии я уменьшу плечо, то продаж на счетах клиентов не будет! Плеча не будет, но и доходности по моему счету и по счету клиентов в Тинькофф будут разные. Рекомендуется подключаться со счетами в нормальном брокере.

• Можно ли самостоятельно совершать сделки?

  Строго запрещено. При любой самостоятельно совершенной сделки на счете отданном под частное автоследвоание, приводит к: Полному нарушению договора, разрыву отношений и невозможность вернуться на частное автоследование. Причина: конфликт интересов по комиссии и невозможность ее рассчитать.

• Какая комиссия за частное автоследование?

  Финам и Тинькофф:

  Комиссия за успех (success fee):

  от 6 млн до 50 млн = 20%

  от 50 млн до 100 млн = 15%

  от 100 млн = 10%.

   

  БКС счета от 10 млн: 1% СЧА + комиссия за успех (success fee) по сетке выше.

   

  Подробнее

• Как происходит списание комиссии?

  Раз в квартал, по правилам расчета комиссии за успех (success fee) Вам направляется расчет комиссии и платежный документ. Оплата происходит отдельно от брокерского счета на расчетный счет юр. лица. Оплатить можно со счета любого банка. Автоматически комиссия с брокерского счета не списывается.

• В какой валюте счет? по какой валюте происходит расчет комиссии?

  Счет стратегии может быть как в рублях, так и в иностранной валюте в зависимости от цикла рынка и перспективах рынков. Пересчет счета всегда в рублях, комиссия так же в рублях. Даже если счет будет на 100% в долларах, оценка счета строго в пересчете на рубли и уже из этой оценки берется рублевая комиссия.

• Какие риски и ограничения?

  Стандартные риски инвестирования на фондовой бирже. Ограничения только общие на вашем брокере, к примеру невозможность проводить торги иностранными акциями у вашего брокера. Ограничения лично на вас: квал, кпур, тесты, разрешения маржинальной торговли и т.п.) С моей стороны ограничений нет.

• Можно ли влиять на принятие решения автором?

  Нет. Автор принимает решения самостоятельно и подписчик ни как на него повлиять не может. Если у вас есть какой-то уникальный секретный инсайд, можно рассказать в личных сообщениях.

• Куда нужно переводить деньги?

  Деньги никуда переводить не нужно, автор не имеет к ним никакого отношения и доступа. Ваши деньги находятся на вашем личном брокерском счете. Вы несете полную ответственность за совершенные сделки.

• Используется ли плечо (маржинальный займ/кредит/заемные средства)?

  Да, я на своих счетах использую плечо до 50% от портфеля. Обычно 10-25%. В автоследовании это крайне нужно, т.к. это дополнительный источник денег для новых покупок. С таким плечом не может случиться margin call. Исходя из моих исследований я могу построить длинные прогнозные модели, при окончании цикла и/или прогнозировании нового шока, плечи убираются. Также можем использовать защитные инструменты

• Это официально?

  Да, мы заключаем официальный договор

• Почему брокеры позволяют вести “частное автоследование”?

  Брокерам выгодно чтобы клиент был активный и им управлял профессиональный управляющий который увеличивает естественным образом портфель клиента. Т.к. количество брокеров ограничено, клиент зачастую открывает новый счет и это является привлечением нового клиента брокеру.

• Это доверительное управление?

  Нет, это не доверительное управление. Нет никаких консультаций, обучения, сигналов и т.п. Доступно только автоследование.

• Когда можно отключиться от автоследования?

  В любой момент времени, штрафов нет. В случае частого отключения/подключения с целью копирования идей автора — вечный бан

• Как можно поддерживать связь с автором?

  Либо прямой контакт с автором, либо общая группа под управлением автора с возможностью ему писать

• У Вас есть обучения, консультации, доверительное управление?

  Нет. Только автоследование и открытые социальные сети

• Можно ли пополнять/выводить средства со счета?

  Да, строго по уведомлению автора.

• Как отследить успешность стратегии, где график, где история?

  График можно нарисовать любой, поэтому я рекомендую смотреть на флагманскую стратегию “Дивидендная зарплата. Рубли” в Финам. Эта стратегия публичная, имеет большой срок жизни, пережила кризисы, и невозможно подделать график. График стратегии гарантирован Финам. Мой личный счет ввиду большей доступности инструментов более доходный. После подключения график вы можете смотреть по своему брокерскому счету на базе брокера.

• Хорошо, все понятно, как подписаться?

  Нужно направить заявку на частное автоследование с вами свяжутся по вашим оставленным контактам.